Фондоотдача

В статье мы рассмотрим показатель фондоотдачи основных производственных фондов, а также формулу расчета для инвестиционного проекта.

Фондоотдача. Определение

Фондоотдача (англ. Fixed assets turnover ratio) – это финансовый показатель, который показывает интенсивность и результативность использования основных средств. Коэффициент фондоотдачи используется для анализа финансового состояния предприятия и показывает эффективность управления фондами предприятия при анализе его динамики.

Фондоотдача основных средств: показатель, анализ

Любое производственное предприятие, которое занимается определенной хозяйственной деятельностью, нуждается в периодической оценке эффективности финансово-экономического состояния. От этого зависит то, насколько положительным окажется будущее компании.

Первоначальная стоимость ОПФ

И третий сценарий — ФО можно определить на базе первоначальной стоимости ОПФ. В данном случае аналитик исходит из того, что на протяжении нормативного срока работы оборудования его качественные характеристики не меняются. Это самый логичный вариант, поскольку он позволяет оценить реальную динамику коэффициента (в нашем примере она бы не увеличилась).

Фондоотдача: формула расчета по балансу

Финансовый анализ любого предприятия не может обойтись без изучения эффективности применения основных средств. Для этого аналитиками используется такой показатель, как фондоотдача. Формула ее расчета по балансу позволяет выявить негативные стороны в организации основных факторов производства, имеющихся у компании. На основе проведенного анализа экономисты и финансисты могут сделать выводы о путях улучшения структуры баланса, которые позволят получать большую прибыль в будущем периоде. Именно поэтому расчет формулы фондоотдачи является таким часто применяемым в финансово-экономическом анализе.

Как рассчитать фондоотдачу основных средств по балансу предприятия

Для оценки деятельности предприятия используется достаточно широкий перечень показателей, в том числе те, которые отражают эффективность финансовых результатов организации по итогам периода.

Для этих целей наиболее часто применяются различные виды рентабельности, коэффициенты оборачиваемости, в том числе емкости и отдачи (фондоемкость/фондоотдача, материалоемкость/материалотодача и т.д.).

Что такое фондоотдача

Фондоотдача как один из базовых показателей оборачиваемости и эффективности деятельности предприятия отражает потенциальный/фактический «возврат» денег в ответ на финансовые вложения.

Иными словами, характеристика отражает, сколько рублей дохода приходится на рубль стоимости основных фондов.

Основные фонды также носят название основные средства, немобильные средства и представляют собой базовое имущество предприятия (здания, сооружения, техника, линии электропередач, транспорт, патенты, лицензии и т.д.). Под доходом в данном расчете понимаются виды прибыли – выручка или прибыль от реализации.

Как ее рассчитать

Для расчета необходимо использовать два показателя, отражающих отдельные аспекты деятельности организации, – доход и стоимость основных фондов.

Наиболее рационально производить расчет по такому виду дохода как выручка, потому что он отражает первичный результат от продажи продукции/оказания услуг/выполнения работ.

В некоторых случаях целесообразней в качестве дохода применить прибыль от реализации (например, если себестоимость продукции/услуг/работ невысока и занимает не более 30% в общей сумме выручки).

Для расчета возможно использовать полную стоимость основных фондов, либо только активную часть – только величину основных средств, непосредственно связанных с процессом производства.

Применение только активной части основных фондов необходимо, если на балансе числятся непроизводственные здания, не введенные в эксплуатацию станки, неиспользуемые объекты инфраструктуры.

Фондоотдача основных средств: формула расчета и в чем измеряется

Как любой показатель эффективности, фондоотдача является относительным, то есть отражает зависимость значения одной характеристики (дохода) от другого (величина основных фондов).

Для расчета необходимо найти отношение выручки или прибыли от продаж к стоимости основных фондов или активной части основных средств.

Доход и стоимость основных фондов измеряются в денежных единицах (рублях), поэтому фондоотдача иногда отражается как величина руб/руб. Чаще результат расчета умножается на 100% и тогда показатель измеряется в процентах.

Общая формула расчета

В общем виде методика расчета фондоотдачи выглядит следующим образом:

CP = (TR/Vfa)

CP (capital productivity/yield of capital investments) – фондоотдача, руб/руб;

TR (totalrevenue) – выручка от основных видов деятельности организации, руб.;

Vfa (valueoffixedassets) – стоимость основных фондов, руб.

Выручка, в свою очередь, находится как отношение цены и объема произведенной продукции/оказанных услуг/выполенных работ:

TR = P * Q

TR – выручка за период, руб.;

P – цена единицы продукции/услуги/работы, руб.;

Q – объем производства, руб.

Стоимость основных фондов можно найти по данному алгоритму: взять величину на начало и конец периода и поделить на 2. Выглядит формула расчета следующим образом:

Vfa – величина основных средств (среднегодовая), руб.;

Vfab – стоимость основных фондов (начало периода), руб.;

Vfae – стоимость основных фондов (конец периода), руб.

Формула расчета по балансу

Для расчета фондоотдачи необходимо иметь 2 формы бухгалтерского учета – баланс и отчет о финансовых результатах (отчет о прибылях и убытках). Они также именуются форма №1 и №2 соответственно.

Величину выручки можно отыскать в отчете о финансовых результатах, а стоимость основных фондов рассчитать на основе данных бухгалтерского баланса. Методика расчета фондоотдачи (формула расчета) по балансу выглядит следующим образом:

CP = (стр. 2110 ОФР/(стр. 1150 ББ)*100%

CP (capital productivity/yield of capital investments) – фондоотдача, %;

строка 2110 ОФР – выручка (отчет о финансовых результатах), руб.;

стртрока 1150 ББ – основные средства, руб.

Для более объективного результата необходимо найти среднегодовую величину основных фондов. Для этого необходимо сложить показатели строки 1150 баланса на начало и конец периода и разделить на 2.

В расчете вместо выручки можно использовать прибыль от продаж. Для этого в формулу подставить вместо строки 2110 отчета о финансовых результатах строку 2200.

Пример расчета по балансу

Возможность применения формулы расчета фондоотдачи по балансу рассмотрим на примере компании «Восток». Предприятие занимается деревообработкой, а значит, себестоимость достаточно высока. Целесообразно в формуле применить выручку. У организации нет неиспользуемого имущества, поэтому возможен расчет по полной стоимости основных фондов.

По итогам периода организация получила следующие результаты:

  • строка 2110 отчета о финансовых результатах (выручка) 2500 тыс. руб.;
  • строка 1150 бухгалтерского баланса (основные фонды): на начало периода – 1100 тыс. руб., на конец периода – 1300 тыс. руб.

Подставив эти данные в формулу расчета фондоотдачи по балансу, получим:

CP = 2500/(1100+1300) = 2,08 руб/руб.

Таким образом, фондоотдача составила 2,08 руб/руб., то есть на один рубль, вложенный в основные фонды пришлось 2,08 рубля выручки предприятия.

Формула расчета коэффициента фондоотдачи основных фондов

Коэффициент фондоотдачи показывает – сколько было продано (произведено) продукции на единицу производственных фондов. Формула расчета имеет следующий вид:

Для оценки эффективности управления производственными фондами компании используются такие показатели: фондоемкость, материалоемкость, ресурсоемкость, ресурсоотдача.

Формула расчета

Фондоотдача, формула расчета которой представлена далее, следующая:

Ф = Выручка от реализации/Основные средства

Чтобы сделать правильные выводы на основе полученных данных, показатель количества производственных фондов следует брать как среднеарифметическое значение за отчетный период.

Произвести вычисления помогут данные бухгалтерского отчета № 1и № 2. Фондоотдача, формула расчета по балансу которой позволяет сделать выводы о состоянии факторов производства, имеет такой вид:

Ф = с. 2110 ф. 2/(с.1150 нач. ф. 1 + с. 1150 кон. ф. 1)/2

По своему общему принципу представленный показатель похож на коэффициенты оборачиваемости.

Нормативное значение

Фондоотдача, формула которой была рассмотрена выше, не имеет общего нормативного значения. В каждой отрасли рассматриваемый коэффициент отличается своим значением.

В отраслях, требующих в процессе производства готовой продукции большого количества оборудования, дорогостоящей техники, показатель фондоотдачи будет ниже, чем у производства, применяющего дешевую технику в малом количестве.

Поэтому сравнение результатов анализа производят в динамике и опираясь на показатели исследования финансово-экономической деятельности предприятий в данной отрасли. Только на основе подобных исследований можно делать выводы о грамотности управления производственными фондами.

Коэффициент фондоотдачи не имеет единого нормативного значения. Для каждого предприятия определяются свои допустимые уровни оборачиваемости производственных фондов. Анализ фондоотдачи проводится в динамике за несколько лет, что позволяет оценить характер тенденции.

Динамика коэффициента фондоотдачи Финансовое состояние предприятия
Кфонд ↘ Снижение финансовой устойчивости предприятия и эффективности использования производственных фондов и мощностей.
Кфонд ↗ Рост финансовой устойчивости за счет повышение эффективности и результативности использования производственных фондов.
Кфонд ≥ К*фонд Превышение показателя над среднеотраслевыми значениями коэффициента показывают рост конкурентоспособности предприятия.
Кфонд < К*фонд Фондоотдача предприятия ниже среднеотраслевых значений коэффициента. Это является индикатором снижения конкурентоспособности предприятия.

Пример расчета фондоотдачи

Факторный анализ фондоотдачи

Для определения силы влияния различных экономических факторов на уровень фондоотдачи на практике применяют факторный анализ. Рассмотрим двухфакторную, четырехфакторную и семифакторную модель фондоотдачи.

Двухфакторная модель фондоотдачи

Двухфакторная модель показывает, как на величину коэффициента фондоотдачи влияет структура производственных фондов.

где:

Fa – активная часть основных производственных фондов;
N – объем выпускаемой и реализуемой продукции предприятия;
F – основные производственные фонды.

Семифакторная модель фондоотдачи

Модель позволяет сделать оценку степени взаимодействия между уровнем фондоотдачи предприятия и семи факторов: структуры основных производственных фондов, структуры машин и оборудования в активных фондах, сменностью работы станков и оборудования, средней стоимостью единицы оборудования, продолжительность машино-смены, эффективность работы оборудования. Формула имеет следующий вид:

где:

Fмаш – средняя стоимость действующих машин и станков;
Тсм – количество смен работы машин;
с – средняя стоимость оборудования;
Qд – количество станков и машин;
I – длительность рассматриваемого периода;
Тч – количество отработанных часов машинами и станками.

Четырехфакторная модель фондоотдачи

Данная модель позволяет определить характер взаимодействия между уровнем фондоотдачи предприятия и уровнем специализации, коэффициентом средней мощности предприятия, структуры основных производственных фондов и оборачиваемости активной части производственных фондов.

где:
Noc – основная продукция компании;
W – среднегодовая мощность предприятия.

Семифакторый анализ фондоотдачи

Семифакторная модель выполнения анализа позволяет глубоко оценить все элементы, которые влияли на коэффициент эффективности производственных мощностей. Фондоотдача основных средств, формула которого показывает лишь общую картину состояния средств труда, была бы неполной без следующего анализа.

Эта методика позволяет оценить степень влияния в процессе производства структуры основных средств, оборудования, машин, сменность работы станков, среднегодовую стоимость каждой единицы оборудования, продолжительность работы оборудования, его эффективность.

Методика вычисляется так:

Управление фондоотдачей предприятия

Управление фондоотдачей происходит на основе управления выручкой и размером основных производственных фондов предприятия. Повышение фондоотдачи предприятие может быть на основе следующих факторов:

  • Увеличить производительность труда и оборудования.
  • Увеличить загрузку оборудования.
  • Произвести автоматизацию производства.
  • Внедрить новые технологии и инновации в производство и выпуск продукции.
  • Развивать дистрибьюторскую сеть покупателей.
  • Повышать качество и конкурентоспособность продукции.

к.э.н. Жданов Иван Юрьевич

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *